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上課方式:公開課/內(nèi)訓(xùn)/總裁班課程 時間上課時間:1天
授課對象:董事長、總裁、董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)
授課講師:章嘉藝
隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化,越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場、開展資本運作,企業(yè)上市成功后其股票流動性及價值將得到顯著提升,并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng),并可運用并購重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級的資本運作工具。然而,IPO上市操作難度較大,我國上市公司比例不到萬分之三,證監(jiān)會的審核也有著嚴(yán)格、口徑多變等特點,如何把控IPO上市新政策,了解審核要點,掌握上市操作實務(wù),讓企業(yè)能夠以最低成本、最少時間完成IPO上市,是本次課程需要重點解決的問題。
● 了解目前資本市場狀態(tài)、企業(yè)上市面臨的機(jī)會和挑戰(zhàn) ● 了解IPO上市流程以及流程中的重要節(jié)點 ● 了解IPO上市全套重要規(guī)則,為上市積累知識儲備 ● 掌握IPO上市審核過程中證監(jiān)會關(guān)注重點及核心審核點 ● 掌握IPO上市前整改、規(guī)范經(jīng)營、財稅籌劃等要點
第一講:IPO上市決策與路徑選擇 一、IPO上市路徑選擇 1. 主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及北交所上市條件差異與路徑選擇 2. 科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價指引要點解析 3. 創(chuàng)業(yè)板負(fù)面清單案例解析 4. 北交所特點及適合企業(yè) 第二講:IPO上市八大審核要點 一、審核要點:持續(xù)經(jīng)營能力問題 1. 持續(xù)經(jīng)營能力與宏觀行業(yè)判定 2. 持續(xù)經(jīng)營能力與微觀財務(wù)數(shù)據(jù)匹配 3. 被否案例解析:利泰制藥、龍旗科技、波斯科技 二、審核要點:業(yè)績真實性問題 1. 申報過程中的財務(wù)流水核查 2. 申報過程中的客戶、供應(yīng)商走訪 3. 被否案例解析:嘉曼服飾、周六福、泰達(dá)新材、賽倫生物(終止) 4. 財務(wù)處理特殊事項,研發(fā)費用資本化、完工百分比法、成本費用劃分等 三、審核要點:規(guī)范運作問題 1. 合法合規(guī)證明開具與重大違法違規(guī)認(rèn)定 2. 企業(yè)上市稅務(wù)合規(guī)性要求 3. 被否案例解析:潤瑪股份、金槍新材、品恩科技 四、審核要點:關(guān)聯(lián)交易問題 1. 關(guān)聯(lián)方定義與關(guān)聯(lián)交易梳理 2. 關(guān)聯(lián)交易不公允、占比較大問題 3. 被否案例解析:華龍迅達(dá)、天達(dá)環(huán)保、威邁斯 五、審核要點:財務(wù)會計問題 1. 被否案例解析:博拉網(wǎng)絡(luò) 2. 會計政策、會計估計變更或會計差錯更正情形 六、審核要點:主體資格問題 1. 主營業(yè)務(wù)、控制權(quán)、管理團(tuán)隊和核心技術(shù)人員穩(wěn)定 2. 重大不利變化認(rèn)定 3. 股東人數(shù)判定與200人問題 4. 被否案例解析:京博農(nóng)化、華致酒行、網(wǎng)進(jìn)科技 5. 股權(quán)代持問題與解決方案、注意事項 七、審核要點:獨立性問題 1. 資產(chǎn)完整,業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨立 2. 同業(yè)競爭與重大不利影響判定 3. 同業(yè)競爭的四種解決方案 4. 被否案例解析:常州恐龍園、國科環(huán)宇 第三講:IPO其他重要問題 一、IPO募投項目審核要點 1. 募集資金運用與募投方案設(shè)計 2. 被否案例解析:佳力科技、新水源景 二、IPO股權(quán)相關(guān)問題 1. 股改主要任務(wù)與股改要點 2. 股改中的個人所得稅問題 3. 被否案例解析:萬朗磁塑 4. 持股平臺與穿透核查 5. 三類股東的核查與披露要求 6. 員工持股計劃合規(guī)要求 7. 期權(quán)激勵計劃合規(guī)要求 8. 申報前后新增股東 9. 關(guān)于實際控制人的認(rèn)定 10. 對賭協(xié)議合規(guī)性要求 第四講:IPO流程與啟動 一、IPO全流程解析(主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板) 二、首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定與應(yīng)對 三、IPO上市主要費用解析 四、IPO上市中介機(jī)構(gòu)團(tuán)隊協(xié)調(diào)
擅長領(lǐng)域:財務(wù)報表分析、股權(quán)設(shè)計、并購重組、商業(yè)模式設(shè)計、企業(yè)融資……
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